全球央行动态第76期（2019年5月12日-2019年5月18日）

人民银行发布2019年第一季度《中国货币政策执行报告》  

【高层言论】  

编者按：刘鹤副总理在第十一轮中美经贸高级别磋商之后就中美关系发表了看法。他强调，合作是双方唯一正确的选择，但合作是有原则的，在重大原则问题上中方决不让步。中国经济前景非常乐观。在大国发展的过程中，出现一些曲折是好事，可以检验我们的能力。  

 

1.2019年5月9日至10日，第十一轮中美经贸高级别磋商于在华盛顿举行。中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤在磋商结束后对媒体表示，中美关系十分重要，经贸关系是中美关系的“压舱石”和“推进器”，不仅涉及两国关系，也涉及世界和平与繁荣。合作是双方唯一正确的选择，但合作是有原则的，在重大原则问题上中方决不让步。  

刘鹤表示，中方此次带着诚意来华盛顿磋商，与美方进行了坦诚、建设性的交流，双方同意继续推进磋商。中方强烈反对美方加征关税的做法，这不利于中国，不利于美国，也不利于整个世界，中方将不得不采取必要反制措施。  

刘鹤强调，双方的协议必须是平等、互利的，在重大原则问题上中方决不让步。目前双方在很多方面达成了重要共识，但中方三个核心关切问题必须得到解决。一是取消全部加征关税。关税是双方贸易争端的起点，如果要达成协议，加征的关税必须全部取消。二是贸易采购数字要符合实际，双方在阿根廷已对贸易采购数字形成共识，不应随意改变。三是改善文本平衡性，任何国家都有自己的尊严，协议文本必须平衡，目前仍有一些关键问题需要讨论。去年以来，双方谈判出现几次反复，发生了一些曲折，这都是正常的。在双方谈判仍在进行的过程中，随意指责“倒退”是不负责任的。  

刘鹤表示，对中国来说，最重要的就是做好自己的事情。中国国内市场需求巨大，供给侧结构性改革的推进将带来产品和企业竞争力的全面提升，财政和货币政策仍有充分的空间，中国经济前景非常乐观。在大国发展的过程中，出现一些曲折是好事，可以检验我们的能力。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，只要我们坚定信心，共同努力，任何困难都不怕，一定能保持经济持续健康发展的良好态势。  

——来源：新华社  

 

2.2019年5月13日，全国就业创业工作暨普通高等学校毕业生就业创业工作电视电话会议在京召开。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：促进就业创业特别是高校毕业生就业创业，是实现经济持续健康发展、民生改善和社会大局稳定的重要保障。今年就业压力仍然较大，尤其是高校毕业生人数再创新高，影响稳定就业的因素也较多，各地区、各部门必须高度重视。要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻党中央、国务院决策部署，认真实施就业优先政策，把稳定和扩大就业放在更突出位置，确保完成全年就业目标任务。要全面加强就业服务，精准施策抓好高校毕业生、退役军人、农民工等重点群体就业创业，加大对就业困难人员的就业帮扶。持续优化营商环境，更好发挥企业这一稳就业主体的作用，把减税降费、援企稳岗等各项措施扎扎实实落到位，促进经济增长和就业增加良性循环。大力推动“双创”上水平，以创业带动就业，促进新兴产业发展，拓展就业新空间。扎实推进高职院校大规模扩招和职业技能提升行动，提高劳动者就业创业能力，不断增强人力资源对高质量发展的支撑。中共中央政治局委员、国务院副总理孙春兰，中共中央政治局委员、国务院副总理胡春华出席会议并讲话。  

会议强调，面对十分复杂严峻的形势，要坚持就业优先政策，加强形势监测研判，加大对企业的稳岗支持力度，实施好大规模职业技能培训，大力促进创业创新带动就业，守住不发生大规模失业的底线。要加强毕业生信息衔接，拓宽就业渠道，做好就业创业服务，强化就业兜底保障，精准施策促进高校毕业生就业创业。要认真做好农民工就业创业工作，劳务输入省份要尽可能把失业人员留在当地，防止出现大规模返乡潮；劳务输出省份要多渠道帮助返乡农民工在县城和乡村创业，带动更多农村劳动力在家门口实现就业。各地、各有关部门要强化责任担当，密切协作配合，狠抓政策落实，有效稳住就业大局、稳定社会预期。  

会议指出，做好高校毕业生就业创业工作，要聚焦重点、综合施策，千方百计拓展就业岗位，提高就业服务精准度。深入实施基层成长计划，落实学费资助、复学升学等政策，激励毕业生服务基层、参军入伍、创新创业。发挥校园招聘主渠道作用，加强就业信息投放和职业指导，提供有针对性的个性化服务，帮助离校未就业和家庭困难毕业生就业创业。高校要优化专业设置，促进招生、教学、就业、学生工作联动，提高人才培养质量。扎实做好高职扩招100万工作，推进职业教育改革，深化产教融合，开展1+X证书制度试点，帮助学生提高职业技能和就业能力。  

——来源：中国政府网  

 

3.2019年5月15日消息，为深入贯彻落实中央决策部署和4月16日习近平总书记在解决“两不愁三保障”突出问题座谈会上的讲话精神，聚焦脱贫攻坚、聚焦特殊群体、聚焦群众关切，优化资源配置，创新产品服务，加大金融支持，切实做好今明两年金融精准扶贫工作，助推脱贫攻坚和全面建成小康社会，近日人民银行印发《关于切实做好2019年-2020年金融精准扶贫工作的指导意见》（以下简称《意见》）。  

《意见》指出，要改善货币政策传导机制，加强扶贫再贷款管理，落实普惠金融定向降准政策。各银行业金融机构要帮助贫困地区培育特色优势扶贫产业，深化产业扶贫利益联结机制，促进金融支持与产业扶贫有效融合。加大信贷资源投放、网点与服务终端布设，开展金融结对帮扶行动，满足深度贫困地区合理金融需求。加强易地扶贫搬迁资金管理，强化政策衔接，做好易地扶贫搬迁综合金融服务。认真履行定点帮扶责任，探索建立跨区域联动合作机制，打造多层次定向帮扶体系。  

《意见》明确，进一步提升金融体系普惠性，优化贫困地区金融生态环境。继续推进信用户、信用村、信用乡镇评定，健全贫困户信用评价体系，大力发展信用贷款业务。推进贫困地区支付服务基础设施建设，试点推广“乡村振兴卡”，推动助农取款服务点与电子商务服务点合作共建。深入实施农村金融教育“金惠工程”，提高贫困人口金融素养。畅通消费者投诉渠道，加强贫困地区金融消费者权益保护。  

《意见》强调，要规范和完善扶贫小额信贷管理，稳妥办理续贷和展期，积极应对或将迎来的还款高峰，推动完善扶贫小额信贷风险补偿金的管理使用。高度关注片面追求贷款规模和覆盖面、以扶贫名义过度举债等可能存在的风险。认真落实中央脱贫攻坚专项巡视的整改要求，全面排查梳理今后两年工作任务和工作难点，优化政策设计，强化政策落实。持续开展金融扶贫领域作风问题专项治理，建成扶贫领域作风建设长效机制。  

《意见》要求，统筹做好金融扶贫和乡村振兴金融服务政策衔接，提升乡村振兴金融服务水平。加强对已脱贫地区金融政策运用，确保脱贫攻坚期内脱贫不脱政策，强化市场化激励约束，激发贫困地区内生发展动力。加强金融精准扶贫贷款专项统计和评估考核。推动金融机构农户小额贷款利息收入免征增值税、涉农贷款增量奖励等政策落实，强化政府性融资担保公司的风险分担能力，加大扶贫贷款贴息力度，提高金融扶贫可持续性。  

截至2019年3月末，全国扶贫再贷款余额1679亿元。建档立卡贫困人口及脱贫人口精准扶贫贷款余额7126亿元，服务贫困人口1938万人；产业精准扶贫贷款余额1.17万亿元，带动贫困人口797万人次。  

——来源：人民银行网站  

 

【政策取向】  

编者按：本周人民银行发布了2019年第一季度《中国货币政策执行报告》。报告指出，2019年以来，中国经济运行总体平稳、好于预期，新旧动能转换步伐加快，经济增长保持韧性。但外部经济环境总体趋紧，经济仍存在下行压力，结构性矛盾还比较突出。  

 

1.2019年5月17日，人民银行发布2019年第一季度《中国货币政策执行报告》，主要内容如下：  

（1）宏观大势：2019年以来，中国经济运行总体平稳、好于预期，新旧动能转换步伐加快，经济增长保持韧性。工业、服务业较快增长，投资增长加快，消费价格涨势温和，就业形势总体稳定。但外部经济环境总体趋紧，经济仍存在下行压力，结构性矛盾还比较突出。  

（2）货币政策：面对新情况和新变化，按照党中央、国务院部署，中国人民银行坚持稳中求进工作总基调，坚持金融服务实体经济的根本要求，深化金融供给侧结构性改革，继续实施稳健的货币政策，适时适度逆周期调节，疏通货币政策传导，着力解决融资难、融资贵问题，为供给侧结构性改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。一是通过降低存款准备金率、灵活开展公开市场操作等，保持流动性合理充裕，货币市场利率平稳运行，货币信贷和社会融资规模合理增长。二是在保持总量适度的同时，运用和创新结构性货币政策工具，加强宏观审慎管理，促进信贷结构优化。调整普惠金融小微企业贷款考核口径，扩大普惠金融定向降准优惠政策覆盖面；创设并按季开展定向中期借贷便利操作（TMLF）；发挥好宏观审慎评估（MPA）的逆周期调节和结构引导作用，进一步加大MPA在引导信贷支持民营企业和小徽企业等方面的作用；创设央行票据互换工具（CBS）并开展首次操作，为银行发行无固定期限资本债即永续债补充资本提供流动性支持。三是继续深化利率市场化改革，完善人民币汇率形成机制改革，稳妥推进利率“两轨合一轨”，完善市场化的利率形成、调控和传导机制，更好服务实体经济。人民币汇率以市场供求为基础双向浮动，参考一篮子货币汇率变化，在合理均衡水平上保持了基本稳定。继续在香港发行中央银行票据，完善香港人民币收益率曲线。  

（3）政策效果：上述政策具有三方面特征：一是注重预期引导，提振各方面信心，扭转了银行、市场和企业风险偏好下降的局面；二是抓准关键环节，针对前期一度出现的社会信用收缩问题，发挥银行作为货币创造中枢的作用，着力缓解流动性、资本和利率约束，采用市场化的手段鼓励银行主动加大对实体经济的支持力度；三是加强政策协调，发挥好货币、财政、税收、产业、就业等政策的合力，切实防止处置风险的风险。总体来看，政策效果逐步显现，有效应对了社会信用收缩压力，保持了流动性合理充裕和货币信贷合理增长，改善了市场预期，促进了国民经济实现平稳开局。2019年以来，M2和社会融资规模增速分别保持在8%和10%以上，与名义GDP增速基本匹配。第一季度人民币贷款新增5.8万亿元，同比多增9526亿元，多增部分主要投向了民营和小微企业等薄弱环节。3月末，CFETS人民币汇率指数为95.04，人民币汇率预期平稳。主要宏观经济指标保持在合理区间，第一季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.4%，居民消费价格（CPI）同比上涨1.8%。  

（4）经济前景：当前，中国经济保持平稳发展的有利因素较多，三大攻坚战进展良好，供给侧结构性改革不断深化，改革开放有力推进，经济增长保持韧性，宏观政策的效果逐步显现。但世界经济形势仍然错综复杂，外部不确定性较多，我国发展长短期、内外部等因素变化带来的风险挑战增多，国内经济仍存在下行压力，内生增长动力还有待进一步增强。这些因素既有周期性的，但更多是结构性、体制性的，必须保持定力、增强耐力，勇于攻坚克难。  

（5）政策取向：下一阶段，中国人民银行将按照党中央、国务院部署，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，落实“巩固、增强、提升、畅通”八字方针，注重以供给侧结构性改革的办法稳需求，坚持结构性去杠杆，稳健的货币政策保持松紧适度，适时适度实施逆周期调节，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，注重保持货币信贷合理增长、优化信贷结构和防范金融风险之间的平衡。创新货币政策工具，发挥各部门的政策合力，从供需两端共同夯实疏通货币政策传导的微观基础。协调好本外币政策，处理好内部均衡和外部均衡之间的平衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。深化金融供给侧结构性改革，扩大对外开放，通过增加供给和竞争改善金融服务。在实施稳健货币政策、增强微观主体活力和发挥资本市场功能之间形成三角良性循环，促进国民经济整体良性循环。  

——来源：人民银行网站  

 

2.2019年5月13日消息，经国务院批准，近日，中国人民银行与新加坡金融管理局续签了双边本币互换协议，旨在促进双边贸易和投资以发展两国经济，为市场提供短期流动性以稳定金融市场。协议规模为3000亿元人民币/610亿新加坡元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。  

——来源：人民银行网站  

 

3.2019年5月15日，中国人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据，其中3个月期和1年期央行票据各100亿元，中标利率分别为3.00%和3.10%。这是中国人民银行继去年11月和今年2月之后，第三次通过香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台发行人民币央行票据。此次发行全场投标总量超过1000亿元，认购主体包括商业银行、基金、投资银行、中央银行、国际金融组织等各类离岸市场投资者。  

香港人民币央行票据的连续成功发行，既丰富了香港市场高信用等级人民币投资产品系列和人民币流动性管理工具，满足了市场需求，也有利于完善香港人民币债券收益率曲线，有助于推动人民币国际化。  

——来源：人民银行网站  

 

【关键数据】  

编者按：本周人民银行执行了2000亿元中期借贷便利操作，并在香港成功发行了两期人民币央行票据。此外，人民银行还发布了2019年4月份《金融市场运行情况》。  

 

1.2019年5月17日，人民银行发布2019年4月份《金融市场运行情况》，主要内容如下：  

（1）债券市场发行情况  

4月份，债券市场共发行各类债券3.6万亿元。其中，国债发行4658.9亿元，地方政府债券发行2266.8亿元，金融债券发行7842.9亿元，公司信用类债券发行9671.7亿元，资产支持证券发行1086.1亿元，同业存单发行1.1万亿元。  

截至4月末，债券市场托管余额为90.1万亿元。其中，国债托管余额为14.6万亿元，地方政府债券托管余额为19.4万亿元，金融债券托管余额为21.7万亿元，公司信用类债券托管余额为19.6万亿元，资产支持证券托管余额为3.0万亿元，同业存单托管余额为9.9万亿元。  

（2）货币市场运行情况  

4月份，银行间货币市场成交共计86.3万亿元，同比增长49.03%，环比增长1.96%。其中，质押式回购成交70.4万亿元，同比增长45.05%，环比增长2.42%；买断式回购成交0.7万亿元，同比下降16.47%，环比下降2.57%；同业拆借成交15.1万亿，同比增长78.89%，环比增长0.11%。  

4月份，同业拆借月加权平均利率为2.43%，较上月上行1个基点；质押式回购月加权平均利率为2.46%，较上月下行1个基点。  

（3）债券市场运行情况  

4月份，银行间债券市场现券成交17.6万亿元，日均成交8006.2亿元，同比增长72.60%，环比下降4.46%。交易所债券市场现券成交7509.0亿元，日均成交357.6亿元，同比增长51.49%，环比增长1.22%.4月末，银行间债券总指数为190.17点，较上月末下跌1.15点。  

（4）股票市场运行情况  

4月末，上证综指收于3078.34点，较上月末下跌12.42点，跌幅为0.40%；深证成指收于9674.53点，较上月末下跌23.33点，跌幅为2.35%.4月份，沪市日均交易量为3610亿元，环比交易量为4435亿元，环比下降9.69%.  

——来源：人民银行网站  

 

2.2019年5月13日到5月17日，人民银行进行了多笔公开市场业务操作，具体表1所示。  

——来源：人民银行网站  

 

表1：本周人民银行公开市场操作明细  

（来源：本公众号整理）  

 

3.2019年5月17日，国家外汇管理局公布2019年一季度金融机构直接投资数据，主要内容如下：  

2019年一季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入222.76亿元，流出171.39亿元，净流入51.37亿元；我国境内金融机构对境外直接投资流出97.28亿元，流入89.07亿元，净流出8.20亿元（见表1）。  

按美元计值，2019年一季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入33.02亿美元，流出25.40亿美元，净流入7.61亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资流出14.42亿美元，流入13.20亿美元，净流出1.22亿美元  

——来源：外管局网站  

 

【热点问题】  

编者按：本周银保监会发布了《关于保险资金参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务的通知》和《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，主要目的是促进保险资金服务实体经济发展，以及打好防范化解金融风险攻坚战，推动银行业保险业实现高质量发展。  

 

1.2019年5月15日，为促进保险资金服务实体经济发展，丰富保险资金运用工具，银保监会于近日发布了《关于保险资金参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务的通知》（以下简称《通知》）。  

《通知》的发布是银保监会贯彻落实党中央、国务院支持民营企业融资的重要举措，有利于进一步丰富保险资金运用工具，为信用风险管理提供对冲手段；有利于充分调动保险资金的积极性，发挥保险资金长期稳健优势，加大对民企融资的支持力度；有利于改善民企债券投资者结构，提高民企债券的流动性并促进民企债券的发行。  

《通知》旨在允许和规范保险资金参与信用衍生产品业务行为，共七条。主要内容：一是明确参与目的，规定保险资金参与信用衍生产品业务仅限于对冲风险，不得作为信用风险承担方。二是明确参与方资质条件，保险机构需具备衍生品运用能力、信用风险管理能力方可参与信用衍生产品业务。三是明确业务开展遵循“监管+业务”双规范原则，既要遵守银保监会对于金融衍生产品交易的监管规定，也要遵守中国银行间市场交易商协会、上海证券交易所和深圳证券交易所的业务规则。四是强化风险管理，保险机构应制定相应的管理制度和操作流程，监测并定期评估风险，向银保监会报送月度、季度和年度报告。  

下一步，银保监会将继续研究通过多种渠道为实体经济提供长期资金，提高服务实体经济质效。  

——来源：银保监会网站  

 

2.2019年5月17日消息，为全面贯彻党中央、国务院关于金融工作的决策部署，打好防范化解金融风险攻坚战，巩固前期整治工作成果，防止市场乱象反弹回潮，推动银行业保险业实现高质量发展，银保监会印发《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》。  

《通知》指出，2019年整治工作力争实现三个目标：一是查处屡查屡犯，消化存量，在推动银行保险机构合规建设方面取得新成效；二是查处重点风险，遏制增量，在推动银行业保险业生态修复方面取得新进展；三是推进金融供给侧结构性改革，在实现高质量发展和提升服务实体经济水平、能力方面取得新突破。  

《通知》强调，2019年整治工作要坚持四个原则：一是防风险与稳增长相结合，实现防风险、治乱象和稳增长、调结构的有机统一。二是削减违规存量问题与遏制违规增量问题相结合，坚持已发现问题整改和新问题查处两手抓，两手都要硬。三是强内控与严监管相结合，银行保险机构要落实乱象治理与合规建设的主体责任，各级监管机构要牢固树立法治意识、规矩意识，将严监管长期坚持下去。四是保持定力与把握力度相结合，既坚持对市场乱象的“零容忍”，又主动适应宏观形势变化，把握好节奏力度，严防处置风险的风险。  

《通知》明确，2019年整治工作包括四项任务：一是夯实乱象整治工作的思想根基。要以党的政治建设为统领，以贯彻落实习近平总书记对完善金融服务、防范金融风险的要求为首要的政治责任。二是巩固乱象整治工作成果。开展对2018年深化整治市场乱象工作的“回头看”，一看问题整改，二看问责处理，三看机制建设。三是持续推动重点领域问题整治。银行机构从股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等五个方面开展整治；非银行领域各类机构按照相关要点开展整治，突出处罚和问责，下大力气解决违规成本过低的问题。四是开展强内控促合规建设。督促银行保险机构通过增强内部控制的充分性和有效性，提升合规水平和全面风险管理能力，厚植合规文化。  

《通知》要求，各银行保险机构和各级监管机构要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，精准有效处置重点领域风险，坚定维护市场纪律，坚决守住不发生系统性风险的底线。  

——来源：银保监会网站  

 

3.2019年5月17日消息，近日，银保监会印发了《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》（以下简称《通知》）。银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。  

（1）请介绍《通知》的制定背景？  

答：2017、2018年，银保监会坚决贯彻落实党中央、国务院关于防范化解金融风险攻坚战的决策部署，连续两年开展整治银行业保险业市场乱象工作，坚定维护市场纪律，坚决遏制银行保险机构野蛮扩张行为，大力纠正资金脱实向虚问题，推动银行保险机构回归本源、专注主业，提升服务实体经济质效，取得了阶段性成效。  

但应看到，银行业保险业市场乱象成因复杂，整治工作具有长期性、复杂性和艰巨性，不可能一蹴而就。特别是当前国际国内形势复杂严峻，银行业保险业仍然处于风险易发多发期，一些重点领域重点机构的风险及顽疾仍然存在，如，传统存贷款和票据业务违规行为屡查屡犯、资金投向违反宏观政策、同业领域监管套利手法翻新、违规掩盖或处置不良资产、保险销售误导和理赔难、中小银行保险机构公司治理薄弱等问题还较为突出，案件和操作风险防控压力仍然不容小视。  

为全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，落实中央经济工作会议和全国金融工作会议要求，巩固前期整治工作成果，防止乱象反弹回潮，推动银行业保险业实现高质量发展，银保监会决定开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作，坚持不懈治理市场乱象，为此印发了《通知》。  

（2）《通知》对开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作设定了哪些目标？需要坚持哪些原则？  

答：2019年整治工作力争实现三个目标：一是查处屡查屡犯，消化存量，在推动银行保险机构合规建设方面取得新成效；二是查处重点风险，遏制增量，在推动银行业保险业生态修复方面取得新进展；三是推进金融供给侧结构性改革，在实现高质量发展和提升服务实体经济水平、能力方面取得新突破。  

2019年整治工作要坚持四个原则：一是防风险与稳增长相结合，坚持在稳增长的基础上防风险、治乱象，通过乱象整治解决和回应金融服务实体经济中的痛点和难点，不断完善金融服务，引导资金更好服务于国家重大战略和支持民营企业及小微企业，实现防风险、治乱象和稳增长、调结构的有机统一。二是削减违规存量问题与遏制违规增量问题相结合，坚持已发现问题整改和新问题查处两手抓，两手都要硬。三是强内控与严监管相结合，压实银行保险机构乱象治理与合规建设的主体责任，强化各级监管机构的法治意识、规矩意识，将严监管长期坚持下去。四是保持定力与把握力度相结合，既坚持对市场乱象的“零容忍”，又主动适应宏观形势变化，把握好节奏力度，严防处置风险的风险。  

（3）《通知》对“巩固治乱象成果促进合规建设”工作规定了哪些主要任务？  

答：2019年整治工作主要包括四项任务：  

一是夯实乱象整治工作的思想根基。以党的政治建设为统领，以贯彻落实习近平总书记对完善金融服务、防范金融风险的要求为首要政治责任、领导责任、工作责任，坚持不懈推进乱象整治，确保金融监管机构改革与市场乱象整治工作“两不误、两促进”。  

二是巩固乱象整治工作成果。对2018年深化整治市场工作自查和监管检查发现问题整改问责情况进行“回头看”。一看问题整改，重点关注整改措施是否对症恰当、是否存在简单一刀切等问题；二看问责处理，重点关注是否存在问下不问上、简单以经济处罚代替纪律处分等情形；三看机制建设，重点关注是否从激励约束机制、制度规程等方面深挖问题根源，从根本上杜绝屡查屡犯、边查边犯的问题。  

三是持续推动重点领域问题整治。银行机构从股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等五个方面开展整治；非银行领域各类机构按照相关要点开展整治。通过整治，严查政策执行，严查新规落实，突出风险和问题导向，突出处罚和问责，下大力气解决违规成本过低的问题。  

四是开展强内控促合规建设。按照“强内控、强合规”的工作思路，督促银行保险机构通过增强内部控制的充分性和有效性，提升合规水平和全面风险管理能力。强调“两会一层”等治理主体履职尽责，提升三道防线的独立性、权威性和有效性，强化内部控制制度建设、流程建设和动态完善机制，着力培育合规文化。  

（4）《通知》就组织实施“巩固治乱象成果促进合规建设”工作提出了哪些要求？  

答：各银行保险机构要承担起整治乱象和合规建设的主体责任，分级管理实行一把手负责制。要对2018年整治工作中发现的问题建立整改台账，对发生重大案件的、被监管处罚的、同质同类问题屡查屡犯等问题要从制度流程、内控机制等方面进行整改，对违规业务各环节相关责任人要按照法律法规、党规党纪和内部规定追究责任。要对照2019年工作要点组织开展自查，坚持即查即纠、立查立改。要坚持业务发展与风险防控并重，对识别出的内部控制缺陷要及时采取措施，要将依法合规的经营理念有效传导至各业务条线和各分支机构。  

各级监管机构要切实履行好监管责任，做好督促指导、监管检查、评估等工作，推动银行保险机构强化内控合规建设。对人为拉长融资链条、推高融资成本等违法违规行为要加大查处力度，对顶风而上、严重扰乱市场秩序、干扰货币信贷政策传导、扭曲市场行为的投机性业务要坚决打击，坚定维护市场纪律。  

——来源：银保监会网站  

 

（整理：何山）