全球央行动态第53期（2018年11月18日-2018年11月24日）

 

统计局发布经济发展新动能指数和“三新”经济增加值数据  

 

 

【关键数据】  

 

编者按：本周国家统计局发布了经济发展新动能指数和“三新”经济增加值的数据。可以看出，我国经济发展新动能加速发展壮大，经济活力进一步释放，成为缓解经济下行压力，推动高质量发展的重要动力。  

 

 

 

1.2018年11月23日，国家统计局发布数据，据测算，2015年至2017年我国经济发展新动能指数分别为123.5、156.7、210.1，分别比上年增长23.5%、26.9%和34.1%，呈逐年加速之势。

 

国家统计局统计科学研究所所长万东华认为，经济发展新动能指数逐年攀升，表明我国经济发展新动能加速发展壮大，经济活力进一步释放，成为缓解经济下行压力，推动高质量发展的重要动力。

 

数据显示，2017年，五个分类指数均实现了不同程度的提高。其中，网络经济指数比上年增长79.1%，对总指数的贡献率为34.5%；经济活力指数比上年增长38.4%，对总指数的贡献率为27.1%；创新驱动指数比上年增长13.4%，对总指数的贡献率为13.6%；转型升级指数比上年增长6.4%，对总指数的贡献率为12.6%；知识能力指数比上年增长2.7%，对总指数的贡献率为12.2%。

 

万东华说，随着智能终端的普及以及固定宽带和移动网络的不断提速，以电子商务为代表的网络经济对经济发展的推动作用进一步凸显。同时，随着“双创”广泛开展，新产业、新业态、新商业模式蓬勃兴起，大大激发了经济发展的新活力。随着供给侧结构性改革的不断深化，企业创新发展和提质增效不断取得新成效，产业结构持续优化升级，新旧动能加速转换。

 

——来源：新华社

 

 

 

2.2018年11月22日，国家统计局发布数据，经核算，2017年全国“三新”经济增加值为129578亿元，相当于GDP的比重为15.7%，比上年提高0.4个百分点；按现价计算的增速为14.1%，比同期GDP现价增速高2.9个百分点。

 

“三新”经济是新产业、新业态、新商业模式生产活动的集合。这是国家统计局首次正式发布我国“三新”经济增加值数据。

 

统计显示，2017年，第一产业“三新”经济增加值相当于GDP的比重为0.7%，第二产业“三新”经济增加值相当于GDP的比重为6.6%，第三产业“三新”经济增加值相当于GDP的比重为8.4%。第三产业“三新”经济增长迅速，增加值现价增速为17%，相当于GDP的比重比上年提高0.4个百分点。

 

专家分析，随着我国经济发展进入新常态，以新产业新业态新模式为核心的新动能不断增强，成为推动我国经济平稳增长和经济结构转型升级的重要力量。

 

——来源：新华社

 

 

 

3.2018年11月19日，银保监会发布2018年三季度银行业主要监管指标数据。主要内容如下：

 

（1）银行业资产和负债规模稳步增长：2018年三季度末，我国银行业金融机构本外币资产264万亿元，同比增长7.0%。其中，大型商业银行本外币资产98万亿元，占比37.2%，资产总额同比增长6.9%；股份制商业银行本外币资产46万亿元，占比17.3%，资产总额同比增长4.0%。

 

银行业金融机构本外币负债243万亿元，同比增长6.6%。其中，大型商业银行本外币负债91万亿元，占比37.3%，负债总额同比增长6.7%；股份制商业银行本外币负债43万亿元，占比17.5%，负债总额同比增长3.4%。

 

（2）银行业继续加强金融服务：2018年三季度末，银行业金融机构涉农贷款（不含票据融资）余额33万亿元，同比增长6.6%。用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额33万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款同比增长19.8%。用于信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比增长分别为27.2%和39.8%，比各项贷款平均增速高出14.9和27.5个百分点。

 

（3）信贷资产质量保持平稳：2018年三季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款余额2.03万亿元，较上季末增加751亿元；商业银行不良贷款率1.87%，较上季末上升0.01个百分点。

 

2018年三季度末，商业银行正常贷款余额106.5万亿元，其中正常类贷款余额103.0万亿元，关注类贷款余额3.5万亿元。

 

（4）利润增长基本稳定：2018年前三季度，商业银行累计实现净利润15118亿元，同比增长5.91%，增速较去年同期下降1.49个百分点。商业银行平均资产利润率为1.00%，较上季末下降0.03个百分点；平均资本利润率13.15%，较上季末下降0.55个百分点。

 

（5）风险抵补能力较为充足：2018年三季度末，商业银行贷款损失准备余额为3.67万亿元，较上季末增加1755亿元；拨备覆盖率为180.73%，较上季末上升2.03个百分点；贷款拨备率为3.38%，较上季末上升0.05个百分点。

 

2018年三季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.80%，较上季末上升0.14个百分点；一级资本充足率为11.33%，较上季末上升0.13个百分点；资本充足率为13.81%，较上季末上升0.25个百分点。

 

（6）流动性水平保持稳健：2018年三季度末，商业银行流动性比例为52.94%，较上季末上升0.52个百分点；人民币超额备付金率1.89%，较上季末下降0.29个百分点；存贷款比例（人民币境内口径）为73.55%，较上季末上升1.25个百分点。

 

——来源：银保监会网站

 

 

 

4.2018年11月19日，人民银行发布了《2018年第三季度支付体系运行总体情况》，主要内容如下：

 

（1）非现金支付工具：第三季度，全国共办理非现金支付业务2579.85亿笔，金额925.46万亿元，同比分别增长33.31%和0.18%。

 

（2）支付系统：第三季度，支付系统11共处理支付业务569.99亿笔，金额1606.54万亿元。

 

（3）银行结算账户：人民币银行结算账户数量稳步增长。截至第三季度末，全国共开立人民币银行结算账户98.70亿户，环比增长2.68%，增速较上季度上升0.45个百分点。

 

——来源：人民银行网站

 

 

 

【热点问题】  

 

编者按：本周人民银行副行长在中国银联小微企业卡发布会上强调要做好小微企业金融服务。同时人民银行上海总部发布了《关于进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务的实施意见》，旨在引导更多金融资源“精准滴灌”支持上海民营经济健康发展和科创中心建设。  

 

 

 

1.2018年11月20日，人民银行党委委员、副行长出席在北京举行的中国银联小微企业卡发布会并讲话。

 

表示，党中央、国务院一直高度重视小微企业服务工作，人民银行明确提出把做好小微企业金融服务作为服务实体经济、防范化解金融风险的重要抓手，切实抓出成效。此次银行业共同推出小微企业卡，是首款服务小微企业的专属银行卡产品，是深化银行业服务小微企业的重要举措，填补了支付产业服务小微企业的空白。小微企业卡的发布在金融服务小微企业方面作出了积极的探索和创新，将支付业务建设成了金融机构服务小微企业的重要通道。

 

指出，做好小微企业金融服务是一项系统工程，需要金融业各方联动，共同努力。下一步，希望各商业银行、中国银联联合产业各方按照习近平总书记提出的“优先解决民营企业特别是中小企业融资难，甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本”的要求，用好用足政策措施，把握正确的发展方向，明确重点任务，切实改进和提升小微企业金融服务。同时,针对小微企业的不同成长阶段，联合各方构建覆盖小微企业全生命周期的融资服务体系，真正降低小微企业融资成本，不断提升小微企业金融服务水平，让金融服务更多地普助小微、惠及民生。

 

人民银行、发改委、财政部、银保监会、证监会、全国工商联、中国商业联合会，中国银联、部分商业银行有关负责人以及小微企业代表出席发布会。

 

——来源：人民银行网站

 

 

                                             

 

图1：人民银行党委委员、副行长出席在北京举行的中国银联小微企业卡发布会

 

（图片来源网络）

 

 

 

2.2018年11月22日，为深入贯彻习近平总书记关于民营经济发展的重要指示精神，认真落实党中央、国务院关于上海要加快向具有全球影响力的科技创新中心进军的战略部署，根据中国人民银行等五部委《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（银发〔2018〕162号）和上海市委市政府《关于全面提升民营经济活力大力促进民营经济健康发展的若干意见》（沪委发〔2018〕27号）等文件精神，人民银行上海总部发布《关于进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务的实施意见》（以下简称《实施意见》）。《实施意见》通过四大方面共20条意见，重点聚焦进一步提升对民营企业、科技创新企业的金融服务水平，旨在引导更多金融资源“精准滴灌”支持上海民营经济健康发展和科创中心建设。

 

《实施意见》坚持问题导向,重点解决民营企业和科技创新企业面临的几个突出问题：一是解决信心问题，通过发挥中央银行货币信贷工具导向支撑作用，增强民营企业信心；二是解决融资难、融资贵问题，通过拓宽融资渠道、创新融资模式，缓解民营企业和科技创新企业融资难并努力降低融资成本；三是解决公平便利的问题，通过健全完善考核激励机制，为民营企业和科技创新企业营造更加公平便利的融资环境。

 

为了切实发挥中央银行货币信贷工具导向支撑作用，增强民营企业信心，《实施意见》运用了多种货币信贷工具“多管齐下”切实传导优惠政策：一是要求充分发挥再贷款定向调控、精准滴灌功能，将不少于100亿元的再贷款额度聚焦于科技创新、先进制造业等重点领域民营、小微企业，同时努力撬动金融机构运用自有资金进一步加大信贷投放。金融机构要切实将再贷款优惠利率传导至企业，运用再贷款资金发放的民营、小微企业贷款加权平均利率，要低于运用其他资金发放的同期同档次贷款加权平均利率。二是加大对民营企业票据融资支持力度，要求对民营企业票据再贴现不设单张和总额的限制，对有一定规模和行业知名度的民营企业票据再贴现重点倾斜。开通科技创新企业票据再贴现绿色通道，对科技型小微企业小额票据（票面金额500万元及以下）优先办理再贴现。力争每年办理民营企业和科技型小微企业再贴现超过150亿元，把央行再贴现优惠政策切实传导至民营企业和科技型小微企业。三是落实“民营企业债券融资支持工具”政策，要求发挥金融管理部门、政府部门、金融机构、债券市场专业机构等多方合力，通过创设信用风险缓释工具、担保增信等多种方式，重点支持暂时遇到困难，但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业债券融资。金融机构要积极参与相关工作，推动债券融资支持工具在上海有效实施。四是发挥好抵押补充贷款资金的引导作用，要求辖内开发性和政策性金融机构积极运用抵押补充贷款资金加大对科创和外贸领域重点民营、小微企业的信贷投放，有效降低企业融资成本。

 

针对上海的科技企业中民营企业数量占比超过九成的特点，《实施意见》要求拓宽融资渠道、创新融资模式，“精准滴灌”民营企业和科技创新企业，缓解民营和科创企业融资难并努力降低融资成本。具体创新措施包括：积极推动应收账款融资服务平台应用；利用创业担保贷款政策服务创业群体；支持科技创新企业发债融资；探索发行“双创”金融债券；便利民营企业和科技创新企业使用商业汇票融资；支持民营企业和科技创新企业跨境融资和跨境担保；支持创业投资机构开展投资业务。值得关注的是，根据《实施意见》，在利用创业担保贷款政策方面，对金额50万元以下创业担保贷款，无需借款人提供质押担保；企业借款人的贷款最高金额由原100万元提升至200万元。为支持科技创新企业发债融资，《实施意见》要求金融机构积极发展定向可转票据、信用联结票据等适合定向发行方式的创新产品，推动开展融资工具含权化和结构化试点，为不同类型、不同规模科技创新企业在不同发展阶段提供差异化的融资产品。

 

为提升民营企业、科技创新企业贸易投资兴业便利化水平，《实施意见》还就优化金融营商环境提出具体要求：支持民营企业和科技创新企业跨境股权投资；支持民营企业和科技创新企业跨境技术资产交易；提升经常项目外汇业务办理便利性；为民营企业和科技创新企业、引进的海外人才提供全方位跨境金融服务；引导民营企业和科技创新企业完善汇率风险管理；提升支付结算服务能力；优化各类人才涉外金融服务政策。尤其是对科技创新人才的涉外金融服务政策方面，《实施意见》推出了多项便利举措：便利境内民营企业和科技创新企业的创始人搭建境外特殊目的公司融资结构及回购境外特殊目的公司股权的登记和资金汇兑手续；便利科技创新人才境外设立特殊目的公司补办理登记手续；便利科技创新人才从境外特殊目的公司资金调回手续。支持科技创新人才参与其服务企业在境外实施的股权激励计划；便利股权激励计划的登记手续，衔接非上市和上市公司股权激励管理流程；便利拥有境外国籍（或港澳台地区永久身份）的科技创新人才参与其服务企业在境内实施的股权激励计划的登记及汇兑手续。《实施意见》还支持金融机构简化跨境金融服务、个人外汇等业务流程，促进民营企业和科技创新企业海外人才引进。金融机构可以直接为符合条件的海外引进人才和参与科技创新活动的境外个人依规开立境外个人自由贸易账户，办理境内外合法资金收支、跨境投资以及兑换等配套金融服务等。港澳台专家和外籍专家持合法有效证件，均可直接在金融机构办理结售汇等个人外汇业务。

 

为了给民营和科技创新企业营造更加公平便利的融资环境，《实施意见》还提出要健全完善考核激励机制：一方面，加强信贷考核监测与正向激励。人民银行上海总部将依托宏观审慎评估（MPA）和货币信贷导向效果评估，强化对定向降准、央行资金运用方面的考核，并建立完善民营企业、小微企业、绿色信贷专项评估指标，引导金融机构提升相关领域信贷支持力度，逐步降低企业融资成本，力争主要商业银行新发放小微企业贷款平均利率比2018年一季度下降1个百分点。对支持成效突出、符合条件的金融机构，央行上海总部将在央行金融机构评级中予以体现，并在200亿元常备借贷便利额度内优先给予流动性支持。

 

下一步，人民银行上海总部将全力推动《实施意见》中的各项政策措施落地，尽快使上海的民营企业、科技创新企业享受到政策优惠和便利，促进上海民营经济健康发展。

 

——来源：人民银行上海总部

 

 

 

【高层言论】  

 

编者按：本周人民银行研究局局长徐忠在国务院政策例行吹风会上指出，人民银行将在自贸试验区建设中积极扩大金融业对外开放，鼓励自贸试验区先行先试，优先落地各项金融业对外开放的措施。  

 

 

 

1.2018年11月23日，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，商务部、中国人民银行和海关总署有关负责人介绍支持自由贸易试验区深化改革创新若干措施有关情况，并答记者问。以下为文字实录：

 

记者：我的问题是提给央行的，今年4月份习近平总书记在博鳌亚洲论坛上提出“中国开放的大门不会关闭，只会越开越大”。随后央行行长易纲也宣布了金融业扩大开放的11项具体措施和时间表。在下一步自贸试验区建设中，金融业开放是否会有进一步的措施？能否介绍一下。谢谢。

 

人民银行研究局局长徐忠：谢谢。在博鳌亚洲论坛上，习近平总书记强调，落实开放措施，宜早不宜迟，宜快不宜慢。易纲行长代表人民银行和金融监管部门也宣布了进一步扩大金融业对外开放的路线图和时间表。对内对外扩大金融开放，人民银行始终坚持三条原则：一是准入前的国民待遇和负面清单原则。二是金融业对外开放将与汇率形成机制和资本项目可兑换进程相配合，共同推进。三是在开放的同时，要注重防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。

 

下一步，人民银行将在自贸试验区建设中积极扩大金融业对外开放，鼓励自贸试验区先行先试，优先落地各项金融业对外开放的措施。我们将逐步缩短金融领域的负面清单，在涉及金融牌照的全领域放松外资金融机构持股比例限制，大幅度扩大外资金融机构业务范围，用审慎要求替代准入和资质的限制，激发外资金融机构参与我国金融市场的积极性，推动资金更为自由的流动。谢谢。

 

——来源：中国网

 

 

 

 

图2：中国人民银行研究局局长徐忠

 

（图片来源：中国网杨楠摄）

 

 

 

2.2018年11月23日消息，英国央行货币政策委员会（MPC）委员桑德斯表示，如果英国得以顺利退出欧盟，英国央行加息的速度可能需要较投资者预期的更快，尽管英国退欧对英国央行政策带来的影响仍然不清楚。

 

桑德斯说，英国退欧协议将提振英国经济，可能为进一步加息提供理据。

 

“我的直觉是，在假设英国退欧的前提下，产能压力可能比我们在最新一份通胀报告中预测的更快增加，带动薪资上涨压力，”他对企业领袖发表的讲话中表示。

 

“在这种情况下，我们可能需要较目前收益率曲线暗示的更早返回中性立场。”

 

金融市场目前完全消化英国央行下次加息的时机仅在2019年底。

 

不过，他警告称，很难确定在英国顺利退欧的情况下，央行需要加息，因为经济增长增强造成的通胀压力，可能被英镑汇价上升造成的通胀回落效应所抵消。

 

他补充说，也很难说如果英国在无过渡期协议下退欧，英国央行将需要做什么。

 

——来源：路透中文网

 

 

 

3.2018年11月22日，澳大利亚联邦储备银行行长菲利普·洛威近日在澳大利亚经济发展委员会年度活动演讲中表示，五年来，创历史新低的收入增幅正在损害劳动者的利益，使他们对共同繁荣失去了信心。

 

洛威解释称，从1995年到2012年，劳动者的平均收入每年增长近2%，但2012年以后，收入水平停滞不前。这使得劳动者对生活水平的提高丧失信心，并带来一连串的连锁反应，实施政治、经济改革变得更加困难。恢复这种信任是所有人共同的任务。

 

洛威还指出，更糟糕的是，澳大利亚一些银行的不法行为进一步损害了公众对金融部门的信任。据报道，此前澳大利亚联邦银行首席执行官马特·科明承认，澳联邦银行触犯法律超过5.3万次。随后，银行皇家委员会对澳联邦银行董事长凯瑟琳·利文斯通展开调查。作为澳大利亚第一个被调查的大银行董事长，利文斯通承认了董事会的失职。她表示，董事会对银行的管理人员缺乏约束，并且错误地相信他们会遵守反洗钱法。

 

在洛威看来，公众信任的缺失是令人担忧的问题。没有这种信任，金融体系就无法正常运转，经济就无法蓬勃发展。为了解决这一问题，他呼吁加大对银行违法行为的惩处力度，提高违法成本，确保银行的合法运作。但同时，洛威担心现在逐渐收紧的贷款标准有矫枉过正之嫌。银行需要承担借贷人无法偿还贷款的风险并妥善处理风险，如果他们因为风险和惩罚而害怕放贷，经济同样会受到损害。

 

——来源：人民网

 

 

 

【政策取向】  

 

编者按：本周，人民银行与印度尼西亚银行续签了双边本币互换协议。人民银行本周未进行公开市场操作。  

 

 

 

1.2018年11月25日消息，今年以来，中国银行保险监督管理委员会坚决贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的指示精神，在依法合规、严守风险底线基础上，持续推进银行业保险业各项开放措施落地实施，同时受理和批准了多项市场准入申请。在完成富邦华一银行有限公司筹建重庆分行、工银安盛人寿保险有限公司筹建工银安盛资产管理有限公司、大韩再保险公司筹建分公司等10项市场准入申请审批后，近日又批准香港集友银行有限公司筹建深圳分行、德国安联保险集团筹建安联（中国）保险控股有限公司。其中，安联（中国）保险控股有限公司将成为我国首家外资保险控股公司。

 

下一步，按照习近平主席在首届中国国际进口博览会上关于“持续放宽市场准入”的讲话精神，银保监会将在持续提升风险防范水平和监管能力的基础上稳步扩大对外开放，开启金融业对外开放新篇章。

 

——来源：银保监会网站

 

 

 

2.2018年11月19日消息，经国务院批准，中国人民银行与印度尼西亚银行续签了双边本币互换协议，旨在便利两国贸易和投资，维护金融市场稳定。协议规模为2000亿元人民币/440万亿印尼卢比，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

 

——来源：人民银行网站

 

 

 

3.2018年11月19日到11月23日，人民银行未进行公开市场业务操作，具体表1所示。

 

——来源：人民银行网站

 

 

表1：本周人民银行公开市场操作明细

 

（来源：本公众号整理）

 

 

 

（整理：何山）